00919

00919 換股效應：強勢引擎入局，高股息ETF的2026布局新策略

在台股波動加劇、投資人尋求穩定現金流的當下，高股息ETF 已成為許多存股族的首選。其中，群益台灣精選高息ETF（00919）憑藉其獨特的選股邏輯與亮眼的配息表現，始終保持著極高的市場熱度。近期，00919 完成了年度第二次的成分股調整，這場「換股大戲」不僅引發128萬股友的高度關注，更被視為為2026年市場布局埋下的重要伏筆。

本文將深入剖析 00919 最新的成分股變動邏輯、填息表現，以及市場專家對其未來走勢的專業見解，帶您一探這檔「人氣巨獸」如何在變動的市場中，透過調整持股引擎，精準卡位未來的高息機會。

換股大風吹：00919 換上「強力引擎」？

2024年12月，台股經歷了一波連續四日的下跌後，隨即迎來強勁反彈，而正好在此時，包括 0056、00878 在內的多檔高息ETF 也完成了12月的成分股檢視。在這波調整中，00919 的動作格外引人注目。

根據理財達人的分析，ETF 的機制如同一位專業的管家，會依據既定規則執行「斷捨離」，汰弱留強。本次 00919 的調整堪稱是換上了「強力引擎」。

金融股權重大幅提升

此次調整最顯著的變化，在於 00919 大幅增加了金融股的權重，並正式納入「台新新光金」。在降息預期的宏觀背景下，金融股往往具備更好的獲利彈性。00919 此舉被視為精準卡位，轉向配置更具息利潛力的標的。

值得一提的是，財經粉專「工程師的存股致富之路」對此提出了深入的觀察。他指出，雖然台新新光金納入成分股，但實際權重影響有限，真正左右 00919 走勢的，仍是原本占比極高的金融權值股，如富邦金、國泰金與中信金。

專家觀點： 「富邦金、國泰金、中信金仍維持在成分股內，今日的權重占比合計仍有40%以上。只要富邦金、國泰金、中信金在空頭走勢能相對抗跌，在多頭走勢能緩慢上漲，00919 的走勢就不會太差。」—— 財經粉專「工程師的存股致富之路」

這段話點出了 00919 的核心持股策略：透過高占比的權值金融股作為底層防禦，再搭配具成長潛力的個股來增強攻擊力。

市場反應與填息表現：股民的笑聲與疑惑

兩天填息，展現強韌體質

00919 在 12月16日 完成第11次除息，每股配發 0.52 元，除息參考價為 21.18 元。市場原本觀望能否順利填息，沒想到在金融股大漲的帶動下，00919 在 12月17日 開盤後強勢上揚，僅花兩天時間就在 12月19日 完成填息，最高價來到 22.2 元。

這波「快速填息」讓持有 128 萬股的投資人「息利雙收」。統計 00919 在 2025 年度的配息總額已達 2.52 元，若以除息前股價估算，年化配息率仍有 11.75% 的水準，這樣的數字在目前的高股息ETF市場中依然极具吸引力。

成分股「8進8出」的背後邏輯

本次調整採取「8進8出」的策略，引起市場討論的是，為何納入股價剛剛創下歷史新低的華碩，卻剔除了股價翻倍的群聯？

• 納入標的（部分）：台新新光金、華碩等。
• 剔除標的（部分）：群聯、其他個股。

許多投資人看到群聯股價翻倍卻被剔除，感到不解。但從 ETF 的選股邏輯來看，這正是「高息優先」的原則。ETF 追求的是未來的現金流，而非過去的漲幅。群聯雖然股價大漲，但可能因股價飆升導致殖利率相對下降，不再符合 00919 的「高息」標準；反之，華碩雖然股價疲軟，但若其潛在殖利率因股價下跌而升高，則符合進場條件。

小知識： ETF 的成分股調整，通常不是為了追逐飆股，而是為了「維持指數的設計初衷」。對於 00919 來說，它的核心任務就是找出市場上「目前」現金股利發放能力最強的個股。

00919 vs. 00878：巨獸級的比較與選擇

在高股息ETF的戰場上，00919 與 00878（國泰永續高股息）常被拿來比較。兩者皆是規模龐大的「巨獸級」ETF，各有支持者。

規模與流動性

根據財經YouTuber杉本的分析，截至12月12日，00878 的資產規模已達 4,520 億元，穩坐市場龍頭；而 00919 自 2022 年 10 月上市以來，資金涌入速度驚人，規模也已來到 4,130 億元。兩者在流動性與市場影響力上都極具份量。

價格與入手門檻

在股價方面，00919 約在 22.1 元左右，略高於 00878 的 21 元價位。對於小資族來說，兩者的價差不大，都是容易入手的標的。

投資人的抉擇

杉本提到，投資人最關心的除了規模，還有配息穩定度與二代健保扣費門檻。對於追求極致穩定的投資人，00878 可能因其涵蓋範圍廣而顯得波動較小；而對於想要在特定產業（如金融、營建）獲得更高曝險的投資人，00919 的選股策略可能更對胃口。

風險與警語：這群人可能不適合 00919

儘管 00919 表現亮眼，但並非所有投資人都適合將其納入投資組合。

追求「護國神山」紅利者

「工程師的存股致富之路」明確指出，如果你是想透過 00919 來蹭台積電（2330）或 AI 伺服器相關概念股的飆漲，那你可能要失望了。

00919 的選股機制偏向「價值型」與「高現金流」，對於股本龐大、股價波動相對平穩的金融股有較高偏好。因此，其成分股中並未包含台積電，也較少涉及近期波動劇烈的 AI 供應鏈。如果你的投資策略是追求短期資本利得的「成長型」投資，00919 的波動幅度可能無法滿足你的