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00878成分股大換血！台股ETF市場最新動向深度解析

近期台股市場波動加劇，投資人對於高股息ETF的關注度持續升溫。在眾多討論中，元大台灣高息低波（00878）的最新成分股調整無疑成為焦點。根據財經媒體報導，00878於2025年11月進行了季度調整，其中「3進3出」的名單變動引發市場熱烈討論。本文將以最新、最準確的資訊，為您深入剖析這次調整的背後邏輯，並連結近期投資人的操作趨勢，帶您掌握台股ETF的最新脈動。

00878成分股3進3出！市場新寵兒與失意者

每當季底將至，便是許多市值型或高股息ETF調整持股的關鍵時刻。身為規模龐大的高股息ETF代表，00878的一舉一動都牽動著數十萬投資人的目光。根據《Newtalk新聞》在2025年11月18日的報導，元大台灣高息低波（00878）在本次季度調整中，進行了明顯的「3進3出」動作。

新入選的潛力黑馬

這次入選的三檔個股，分別為京元電（2449）、臻鼎-KY（4958）以及鈊象（3293）。這三家公司各有其產業代表性： * 京元電：作為半導體測試領域的關鍵供應商，受惠於AI伺服器與先進製程的測試需求持續升溫。 * 臻鼎-KY：軟性印刷電路板（FPC）龍頭，受惠於高階智慧型手機與AI裝置的規格升級。 * 鈊象：遊戲軟體與博弈產業的佼佼者，近年來營運表現穩健，殖利率表現亮眼。

這三檔股票的入選，反映出00878的選股邏輯不僅僅看重「高殖利率」，更納入了「產業前景」與「本益比」的綜合評估，特別是對AI供應鏈與高成長性產業的著墨。

遭剔除的昔日大將

相對地，也有三檔股票遭到剔除，分別為台新金（2887）、第一金（2892）與元大金（2885）。金融股在過去一段時間因為股價波動與殖利率吸引力相對下降，使得其在00878的權重配置中遭到檢討。這也反映出在目前市場環境下，資金更傾向流向具備成長性的電子股，而非僅僅依靠穩定配息的金融股。

資料來源：Newtalk新聞，《00878成分股3進3出！京元電、臻鼎、鈊象入選》，2025-11-18。

資金流向揭秘：投資人為何狂丟00878與006208？

在ETF市場，「溢價」與「折價」是觀察投資人情緒的重要指標。近期Yahoo財經報導指出，投資人持續賣出00878與006208（元大台灣50），且這兩檔ETF在某個交易日出現了「最後買進日」的現象，引發市場關注。

殖利率飆升的誘惑

報導中特别提到，有一檔ETF的年化配息率飆破12%，被投資人形容為「超香」。這反映出在市場震荡期間，投資人對於「現金流」的渴望極度強烈。當一檔ETF宣佈的配息金額遠超預期，往往會吸引大量投資人搶進，甚至出現短期的溢價交易現象。然而，投資人也需留意，高配息率有時可能來自於「平準金」的入帳，或是股價下跌導致殖利率數字美化，並非全然代表獲利能力的提升。

為何丟掉00878？

報導中提及「股民續丟00878」，這可能與幾個因素有關： 1. 獲利了結：部分投資人在00878上累積了一定的資本利得，選擇在高點或配息前賣出。 2. 換股操作：如前所述，成分股調整可能會讓部分投資人認為未來的上漲動能不足，轉而寻找其他更具成長性的標的。 3. ETF除息前的賣壓：在ETF除息交易日之前，常會有投資人因考量稅負（若持有時間不夠長，股息需計入基本所得額）而選擇賣出，造成短線賣壓。

資料來源：Yahoo財經，《股民續丟00878、006208！21檔上市ETF今最後買進日 這檔年化配息率飆12%超香》，2025-11-18。

存股族的信仰：00878五年存股實戰經驗

除了短線的交易波動，00878之所以能成為「國民ETF」，更重要的是其長期的存股效益。聯合新聞網近期報導了一位「存股哥」的真實案例，他透過長達五年的持續投資，將00878的張數從0張累積到201張，含息報酬更達到82萬元，目標明後年總資產要破百萬元。

時間複利的力量

這個案例凸顯了「存股」策略的核心精神： * 定期定額：不論市場漲跌，持續投入資金，平均成本。 * 股息再投入：將領到的股息繼續買進，享受複利效果。 * 耐心持有：忽略短線市場噪音，看重企業的長期配息能力。

這位存股哥提到，00878的特性在於「低波動」，雖然漲幅可能不如某些飆股來得猛烈，但在空頭來臨時，其抗跌性也相對較佳。對於一般上班族而言，這種不需要天天盯盤的操作方式，確實是累積資產的一條可行道路。

資料來源：聯合新聞網，《00878存5年…張數從0到201張！存股哥：含息報酬82 萬、明年破百萬》，2025-11-18。

台股ETF市場的未來展望

綜合上述資訊，我們可以觀察到幾個台股ETF市場的趨勢與未來可能的走向：

1. 成分股調整將更注重「成長性」

過去高股息ETF多以「殖利率」作為單一選股標準，但從00878這次納入京元電、臻鼎等具備成長動能的電子股來看，未來的ETF設計可能會更偏向「成長型高息股」。投資人應密切關注成分股調整名單，了解基金經理人的策略轉變。

2. 配息率的波動將成常態

隨著景氣循環與企業獲利的變化，ETF的年化配息率也會隨之浮動。投資人不應將某一次的高配息率視為永久的保證。如Yahoo報導中那檔配息率飆破12%的ETF，背後可能有特殊的一次性因素。穩健的投資心態應是追求「長期平均」而非「短期飆高」。

3. 存股仍是主流策略

儘管市場上充斥著短線交易的噪音，但如「存股哥」這類的長期持有者仍是ETF市場的中流砥柱。尤其在台股歷史高點徘徊的當下，透過定期定額分散風險，並利用ETF的